Ibovespa Ao Vivo: Bolsa testa os 129 mil pontos com altas do exterior, bancos e PETR4

O Itaú BBA destaca que a Embraer (EMBR3) prevê mercado melhor em 2024 do que em 2023, o que deverá traduzir-se em mais entregas nas suas divisões comerciais e executivas, bem como bem como um aumento potencial na geração de caixa.

Há expectativa de que aumento seja ainda maior no segundo semestre.

O Itaú BBA, por outro lado, vê nas locadoras concentração nas tarifas de aluguel para alavancar o crescimento, aliada a sinais de forte procura destes serviços e um ambiente competitivo saudável.

Investidores em Wall Street viram os pedidos de seguro-desemprego subirem mais do que o esperado, num aceno de que o mercado de trabalho está mais suave. Mesmo assim, os investidores seguem com o pé atrás. “Não creio que o Fed tenha realmente qualquer razão para cortar as taxas. A economia está muito forte e ainda não vencemos a inflação”, disse à CNBC Larry Tentarelli, estrategista técnico-chefe do Blue Chip Daily Trend Report. Entretanto, ele também acha que o mercado acionista está mostrando sinais de uma “rotação altista”, ou uma diversificação do crescimento para além dos nomes de tecnologia de grande capitalização que impulsionaram a recuperação do mercado desde o ano passado.

• Dow Jones: +0,68%
• S&P 500: +0,79%
• Nasdaq: +0,90%

O Ibovespa avança e retoma o patamar dos 128 mil pontos. Agora, sobe 0,92%, aos 128.487,04 pontos, com repercussão de comentários do presidente do Fed na véspera de que os cortes de juros nos EUA permanecem na mesa, enquanto investidores locais aguardam falas de diretor de Política Monetária, Gabriel Galípolo, em dia de dados da balança comercial americana e brasileira. Destaque da sessão para as ações de Petrobras (PETR4), que sobem cerca de 1%, apesar das quedas dos barris de petróleo, e das altas de 1% de todos os grandes bancos. Sobem ainda as varejistas e as petroleiras juniores. A Vale (VALE3) recua. Operam mistas as empresas de educação, construtoras e frigoríficas. Galípolo ministrará palestra participa em evento promovido pela Necton, em São Paulo, a partir das 19h. Ontem, o presidente do BC, Roberto Campos Neto, reafirmou que, apesar de a atividade econômica forte no Brasil ter criado novas incertezas, o processo de desinflação não está interrompido, ainda que a instituição esteja um pouco mais dependente de dados do que gostaria. Em Wall Street, índices futuros dos EUA operam com baixa, um dia antes do payroll e um dia após o presidente do Fed, Jerome Powell, reforçar que os juros só vão cair quando houver confiança suficiente de que a inflação caminha de volta à meta oficial de 2% – ou seja, não trouxe novidades. (Felipe Alves)

O Bradesco BBI destaca ainda que os dados de março refletem os novos contratos assinados pelo Tecon Santos após o acidente no terminal da BTP no final de janeiro. Os dados divulgados, juntamente com as perspectivas otimistas da administração para 2024, sugerem uma dinâmica positiva de lucros para a Santos Brasil (STBP3), relata o banco. O BBI tem recomendação outperform para a Santos Brasil, com preço-alvo de R$ 12,50/ação.

O Morgan Stanley afirma que falta de catalisadores mantém a Lojas Renner (LREN3) com a mesma recomendação, mas os ventos contrários de pico ficaram para trás.

CSN Mineração e Vale têm recomendação mantida.

O Bradesco BBI não vê nesses leilões deterioração no ambiente competitivo que possa reduzir os retornos e destruir valor. O banco destaca, no entanto, que a CCR (CCRO3) e a Ecorodovias (ECOR3) têm demonstrado elevada disciplina financeira e não há pressão para acelerar a alocação de capital em novos projetos, como os leilões de abril.

A Dexxos Participações (DEXP3) informa em fato relevante que sua investida Apolo Tubulars “obteve a confirmação de que foram cumpridas todas as condições precedentes previstas no contrato de financiamento com a FINEP, ensejando na liberação de recursos da primeira tranche no valor de R$ 45,5 milhões”. Informa ainda que “o contrato firmado prevê a liberação dos recursos remanescentes da Linha de Crédito em uma parcela adicional ao longo dos próximos 30 meses”.

Os anúncios de demissões nos Estados Unidos aumentaram 7% em março, atingindo o maior patamar desde janeiro de 2023, liderados por cortes de empregos no governo e no setor de tecnologia, segundo um relatório divulgado na quinta-feira. No entanto, as dispensas anunciadas até o momento no ano caíram 5% em relação ao ano anterior, em meio a um mercado de trabalho ainda forte. Os anúncios de cortes de pessoal aumentaram para 90.309 em março, de 84.638 em fevereiro, informou a empresa de recolocação Challenger, Gray & Christmas. Em uma base anual, o nível aumentou ligeiramente em 0,7% em relação aos 89.703 cortes anunciados em março de 2023. O setor de tecnologia continuou a superar outros setores em cortes de pessoal durante o primeiro trimestre deste ano, anunciando 14.224 em março e 42.442 desde o início do ano. (Reuters)

O Morgan Stanley vê o Ebitda da Vale (VALE3) no 1T24 abaixo do estimado inicialmente. O banco tem recomendação overweight para a Vale, com preço-alvo de US$ 18,50/ação.

No mês de abril, o saldo está negativo em R$ 1,539 bilhão. Assim, no ano, o saldo líquido acumulado no mercado secundário está negativo em R$ 24,43 bilhões.

O Morgan Stanley, em encontro com executivos da indústria siderúrgica para discutir tendência no setor nos Estados Unidos, apurou que a demanda por aço para o ano deve ser estável, à medida que os pedidos em pendência do cliente final se normalizem para níveis pré-pandemia.

Lula diz que vai governar priorizando a maioria da população, que precisa do Estado.

A leitura da semana anterior apontou 212 mil (revisada de 210 mil). A média das últimas quatro semanas ficou em 214,25 mil, enquanto a das quatro encerradas na semana passada ficou em 211,50 mil (revisada de 211,00 mil). Os pedidos contínuos estão em 1,791 milhão, abaixo dos 1,810 milhão da semana anterior (revisado de 1,819 milhão).

O Itaú BBA afirma que a revisão para cima da Usiminas (USIM5) se deve principalmente à visão mais otimista sobre um potencial declínio no custo de produção do aço nos próximos trimestres, que provavelmente sustentará um lucro positivo para a empresa, impulsionando a ação.

O Itaú BBA relata que a revisão para baixo do preço-alvo da Vale (VALE3) se deve principalmente à incorporação da nova curva de preços do minério de ferro.

O Itaú BBA estima que em 2024 a CSN Mineração (CMIN3) reporte um Ebitda abaixo do esperado, principalmente pela incorporação da nossa nova curva de preços de minério de ferro. Além disso, seu fluxo de caixa também será prejudicado pelo seu projeto de expansão.

O Itaú BBA aponta para 2024 da CSN (CSNA3) menor preço realizado para o minério de ferro e também menores preços domésticos do aço. Além disso, vê geração negativa de fluxo de caixa devido à implantação robusta de investimentos em mineração até 2028.

As autoridades do Banco Central Europeu estão cada vez mais confiantes de que a inflação está voltando para sua meta de 2% e de que os argumentos a favor dos cortes nas taxas de juros estão se fortalecendo, mostrou nesta quinta-feira a ata da reunião de 6 e 7 de março do banco. O BCE manteve os custos dos empréstimos em níveis recordes na reunião, mas começou a estabelecer cautelosamente as bases para reduzi-los em junho, argumentando que fez um bom progresso na redução da inflação mesmo que os riscos do crescimento dos salários continuem preocupantes. “Os membros expressaram maior confiança de que a inflação estava no caminho certo para cair de forma sustentável para a meta de inflação de 2% em tempo hábil”, disse o BCE na ata da reunião. “Embora fosse prudente aguardar os próximos dados e evidências, os argumentos para considerar cortes nos juros estavam se fortalecendo.” (Reuters)

O Morgan Stanley afirma que os resultados de 2023 da Engie (EGIE3) ficaram abaixo das estimativas.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 167 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 100 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -12%, ou -R$ 0,49 (ontem: -11% ou -R$ 0,44)
• Gasolina A (média nacional): -19%, ou -R$ 0,64 (ontem: -18% ou -R$ 0,62)

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) acertou um acordo de 3,2 milhões de reais com o diretor executivo da CSN Marcelo Cunha Ribeiro, para encerramento de processos relacionados a divulgações de informações da companhia entre os anos de 2021 e 2023. A CVM afirmou que o acordo ocorreu antes de abertura de um “possível processo administrativo sancionador”. A CSN anunciou em meados do mês passado que seu conselho de administração elegeu Antonio Rabello para o posto de diretor executivo de finanças no lugar de Ribeiro, que permaneceu como diretor executivo e que “após um período de transição” vai liderar uma “nova estrutura a ser criada pelos acionistas controladores da CSN”. (Reuters)

Roberto Padovani, economista chefe do banco BV, diz que, além desse impulso externo, economia foi favorecida pelos estímulos fiscais por conta da pandemia e por impactos ainda não mensurados das reformas.

Enquanto os players de índices mais baixos permaneceram estáveis. Nesta edição, os principais cursos avaliados pelo MEC foram administração, economia, direito, psicologia, cursos técnicos/profissionais e ciências sociais. O Morgan Stanley afirma que a Vitru (VTRU) teve o desempenho mais fraco. As pontuações da Anima (ANIM3) e do Cruzeiro do Sul (CSED3) também diminuíram razoavelmente, apesar de permanecerem confortavelmente acima das demais. YDUQS (YDUQ3), Ser (SEER3) e Afya (A2FY34) mudaram pouco. Por outro lado, a Cogna (COGN3) melhorou por uma grande margem.

Para a casa, investidor percebeu que tem oportunidade na mesa, mostra preferência por isentos e olhará mais para fundos com bom desempenho em janelas de 12, 24 e 36 meses.

O Banco Central explica que isso é resultado de saídas líquidas de US$ 2,1 bilhões em ações e fundos de investimento e de US$ 857 milhões em títulos de dívida. Nos doze meses encerrados em fevereiro de 2024, os investimentos em carteira no mercado doméstico somaram ingressos líquidos de US$ 4,4 bilhões.

Para o BC, a redução decorreu, principalmente, de contribuições negativas de variações por preços, US$ 2,3 bilhões, e por paridades, US$ 481 milhões. As receitas de juros somaram US$ 648 milhões.

De acordo com dados do BC, houve ingressos líquidos de US$ 4,5 bilhões em participação no capital e de US$ 474 milhões em operações intercompanhia.

Segundo o BC, o déficit em transações correntes nos doze meses encerrados em fevereiro de 2024 somou US$ 24,7 bilhões (1,11% do PIB), inalterado em relação ao mês anterior, mas com retração significativa em comparação a fevereiro de 2023, quando somou US$ 52,3 bilhões (2,63% do PIB).

O Banco do Japão cortou sua avaliação econômica para a maioria das regiões nesta quinta-feira, mas sinalizou sua confiança de que os aumentos salariais estão se ampliando, deixando espaço para outro aumento nas taxas de juros ainda baixas do país. Em um relatório trimestral sobre as economias regionais, o banco central disse que havia expectativa de que as empresas menores elevem os salários no mesmo valor que no ano passado ou mais, depois que aumentos consideráveis foram oferecidos aos funcionários por firmas maiores. “Com fortes aumentos salariais sustentados por dois anos consecutivos, as empresas estão mudando seu comportamento para lidar com o aumento dos custos de mão de obra”, como, por exemplo, aumentar o investimento para simplificar as operações, disse o Banco do Japão. (Reuters)

O presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, pediu uma audiência com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva para conversar sobre ataques a ele promovidos por pessoas do próprio governo, pretendendo dar um basta na situação, publicou o jornal Folha de S.Paulo nesta quinta-feira. A saída da estatal está entre as possibilidades consideradas por Prates, embora seu desejo maior seja o de que o presidente da República manifeste forte apoio por sua permanência, afirmou o jornal.

Na agenda, dados de transações correntes e balança comercial do Brasil.

AGU pede ao STF prorrogação de 90 dias para discussões sobre voto do governo na companhia elétrica.

O Morgan Stanley afirma que falta de catalisadores mantém a Lojas Renner (LREN3) com a mesma recomendação, mas os ventos contrários de pico ficaram para trás.

O ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, disse na quarta-feira (3) que o programa Voa Brasil começará a operar em abril. O projeto prevê passagens aéreas a custo inferior a R$ 200.

Confira o que esperar para o minidólar nesta quinta-feira (04).

O julgamento de cassação do mandato do senador Sergio Moro (União-PR), que ocorre no Tribunal Regional Eleitoral do Paraná (TRE-PR), foi interrompido na última quarta-feira (3) por um novo pedido de vista da desembargadora Claudia Cristina Cristofani. Antes, o desembargador José Rodrigo Sade votou a favor de cassar o mandato do senador. Ele divergiu do voto do relator, Luciano Falavinha, que votou para rejeitar o pedido de cassação. Agora, o placar está 1 a 1.

O Morgan Stanley afirma que melhora do lucro líquido e do faturamento da C&A (CEAB3) impulsionaram a mudança.

A Petrobras informou nesta quarta-feira que recebeu solicitação de acionistas minoritários pela substituição de dois candidatos às vagas de membros titular e suplente do conselho fiscal, além da indicação de acionista minoritário de um nome ao conselho de administração. De acordo com comunicado da petrolífera, foram indicados, em substituição a Daniel Alves Ferreira e Aloisio Macário Ferreira de Souza, Ronaldo Dias (titular) e Ricardo José Martins Gimenez (suplente) para o conselho fiscal da companhia, para eleição a ser realizada em assembleia geral ordinária em 25 de abril. Para eleição em separado, houve a indicação de Thales Kroth de Souza para o cargo de membro do conselho de administração da Petrobras. A companhia disse em comunicado que as indicações serão submetidas aos procedimentos de governança interna da empresa, “para a análise dos requisitos legais e de gestão e integridade e posterior manifestação do Comitê de Pessoas”.

Confira o que esperar para o mini-índice nesta quinta-feira (04).

O sentimento em relação à moeda brasileira piorou no início do segundo trimestre devido à incerteza sobre a direção futura da política monetária de bancos centrais globais e aos crescentes desequilíbrios fiscais internos, mostrou uma pesquisa da Reuters com estrategistas de mercado. Até agora este ano o real manteve-se perto de 5 por dólar, o ponto médio do intervalo em que tem sido negociado desde 2020, favorecido por novos fluxos para as moedas latino-americanas no meio de um rali nos mercados globais. Contudo, as respostas a uma pergunta adicional na pesquisa refletiram um pessimismo crescente pelo segundo mês consecutivo, após uma série de resultados positivos ou neutros de setembro a fevereiro. Dos 15 estrategistas cambiais que responderam, sete consideraram riscos de uma tendência mais fraca do que o esperado para o real, quatro consideraram níveis potencialmente mais fortes e quatro assumiram uma postura neutra. A mediana das previsões para o real entre os 29 estrategistas entrevistados entre 28 de março e 3 de abril colocou a moeda em 5,00 por dólar em um ano, implicando um ganho de 1,2% em relação aos cerca de 5,06 de terça-feira. Mas o tom de seus comentários sugeria cautela. (Reuters)

A Vale (VALE3) informa que o Tribunal de Justiça do Pará (TJPA) suspendeu a liminar que autorizava o funcionamento da Mina de Onça Puma. Em fevereiro de 2024, a Secretaria do Meio Ambiente do Estado do Pará (“SEMAS”) havia suspendido a licença de operação (LO) da mina, alegando descumprimento de condicionantes ambientais. Após a decisão da SEMAS, a Vale ajuizou Tutela Provisória de Urgência, tendo o juízo de primeira instância de Ourilândia, em 26 de fevereiro de 2024, restabelecido a vigência e validade da LO. Em 1º de março, o Estado interpôs recurso de agravo de instrumento para o Tribunal de Justiça do Estado do Pará, proferindo a decisão que suspendeu a decisão de primeira instância e, por conseguinte, suspendeu a LO.

Os mercados europeus operam em alta, uma vez que os investidores procuram ganhar impulso após um início instável do novo trimestre de negociações. No front monetário, a divulgação das atas da última reunião de política monetária do Banco Central Europeu (BCE) deverá lançar alguma luz sobre o caminho para cortes nas taxas de juros na região.

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,41%
• DAX (Alemanha): +0,13%
• CAC 40 (França): +0,05%
• FTSE MIB (Itália): -0,13%
• STOXX 600: +0,07%

Os preços do petróleo operam com perdas, devido a preocupações de menor oferta, uma vez que os principais produtores mantiveram cortes na produção e devido a sinais de crescimento econômico mais forte nos EUA, o maior consumidor mundial de petróleo.

• Petróleo WTI, -0,12%, a US$ 85,33 o barril
• Petróleo Brent, -0,08%, a US$ 89,27 o barril

Os mercados asiáticos fecharam com alta, em uma recuperação parcial das perdas de ontem, em meio a esperanças de cortes de juros nos EUA e feriados na China, em Hong Kong e em Taiwan. O índice japonês Nikkei subiu 0,81% em Tóquio, a 39.773,14 pontos, com a ajuda de ações financeiras e de eletrônicos, enquanto o sul-coreano Kospi avançou 1,29% em Seul, a 2.742,00 pontos, sustentado por papéis das indústrias de semicondutores, baterias e automotiva.

• Shanghai SE (China), fechado por feriado
• Nikkei (Japão): +0,81%
• Hang Seng Index (Hong Kong): fechado por feriado
• Kospi (Coreia do Sul): +1,29%
• ASX 200 (Austrália): +0,45%

Em março de 2024, o Índice de Variação de Aluguéis Residenciais (IVAR) registrou um aumento de 1,06%, apresentando uma desaceleração em comparação à taxa de 1,79% observada no mês de fevereiro. Com esse resultado, a variação acumulada em 12 meses atingiu 8,48% em março de 2024, um acréscimo de 0,10 ponto percentual em relação aos 8,38% reportados no mês anterior, fevereiro de 2024.

O Indicador Antecedente de Emprego (IAEmp) do FGV IBRE subiu 1,0 ponto em março, para 79,5 pontos, maior nível desde outubro de 2022 (79,8 pontos). Em médias móveis trimestrais, o IAEmp avançou 0,7 ponto, para 78,7 pontos.

Na comparação com fevereiro de 2023, a queda dos preços ao produtor chega a -8,3%; no mês, a maior queda foi observada entre os produtos de energia, que recuaram 3,5% ante janeiro.

Os índices futuros dos EUA operam no terreno positivo após terceiro dia consecutivo de perdas do Dow Jones. Durante o pregão regular de quarta-feira, o Dow caiu 0,1%, enquanto o S&P 500 e Nasdaq subiram apenas 0,1% e 0,2%, respectivamente. Na frente de dados, os investidores estarão atentos aos números de pedidos de auxíliodesemprego para a semana que terminou em 30 de Março. A balança comercial dos EUA de Fevereiro também será divulgado nesta quinta-feira.

Os índices futuros dos EUA operam em alta, às vésperas do payroll e um dia depois do presidente do Fed, Jerome Powell, reforçar que os juros só vão cair quando houver confiança suficiente de que a inflação caminha de volta à meta oficial de 2%. Vários membros do Fed estão previstos para falar na sessão de hoje. Como resultado, investidores ajustaram suas expectativas para reduções nas taxas. Os dados de negociação dos Fed funds sugerem agora uma probabilidade de 62,3% de um corte na reunião de junho do BC americano, abaixo dos cerca de 70% da semana passada, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
No Brasil, agentes do mercado vão acompanhar dados das contas externas, fluxo cambial, além da balança comercial de março. Já Gabriel Galípolo, diretor de Política Monetária, participa de evento promovido pela Necton, em São Paulo, a partir das 19h.

Investidores em Nova York ouviram o presidente da autoridade monetária dos EUA, Jerome Powell, dizer nada muito diferente do que falou semana passada, no feriado da Semana Santa. Sob expectativas de novos sinais sobre o início do ciclo de cortes, Powell reiterou que o banco central “tem tempo” para deliberar sobre o assunto. Segundo ele, a economia americana está aquecida e os últimos dados de inflação, elevados. “As leituras recentes sobre ganhos de emprego e inflação ficaram acima do esperado”, disse Powell, “mas isso não muda nosso quadro geral de que vamos decidir a partir de dados e reunião a reunião”. De qualquer forma, ele deixou uma esperança no ar: “se a economia evoluir como o banco central espera, a maioria dos participantes do Fomc entende que é provavelmente apropriado começar a cortar as taxas em algum momento este ano”.

O dólar recuou diante do real, em movimento semelhante ao da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda de 0,52%. Roberto Campos Neto, porém, salientou que a intervenção de ontem e que se propagou para hoje “não teve nada a ver com o movimento do câmbio, a gente sempre diz que o câmbio é flutuante, é importante ser flutuante porque funciona como um elemento que absorve choques e redistribui os recursos de forma mais eficiente, mas a gente tinha uma NTN-A que ia vencer que achávamos que era grande e poderia ter alguma disfunção no dia”.

• Venda: R$ 5,040
• Compra: R$ 5,040
• Mínima: R$ 5,035
• Máxima: R$ 5,091

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 127.693,56
• Mínima: 126.181,37
• Diferença para a abertura: -230,13 pontos
• Volume: R$ 22,20 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (1º): -0,87%
• Terça-feira (2): +0,44%
• Quarta-feira (3): -0,18%
• Semana: -0,61%
• Abril: -0,61%
• 2T24: -0,61%
• 2024: -5,12%